復星醫藥加碼高端醫療聯手TPG私有化美中互利

　　公司全資子公司復星實業(香港)有限公司(以下簡稱復星實業)將參與公司投資之美國納斯達克證券交易所上市企業 ChindexInternationalInc.(以下簡稱美中互利)的私有化。同時，復星醫藥將通過控股子公司受讓美中互利旗下 ChindexMedicalLimited(以下簡稱CML)30%股權。

　　復星醫藥稱，此次私有化交易有利于進一步充實美中互利的營運資本、擴展其于中國內地和香港的高端醫療網點布局，提升業務規模和盈利能力。而CML股權轉讓有利于加速醫療器械業務的發展。

　　根據復星醫藥提供給的消息，復星醫藥和TPG聯手以3.69億美元收購美中互利。該交易完成后，美中互利將成為一家私營企業。復星醫藥股票于2014年2月18日復牌。

　　3.69億美元的聯合收購

　　根據公告，復星實業以不超過19374萬美元以及截至2014年2月17日所持有的美中互利共計315.7163萬股A類股票參與美中互利私有化交易。

　　值得注意的是，私有化交易完成后，公司將通過控股子公司以不超過4500萬美元受讓美中互利全資子公司ChindexMedicalHoldings(BVI)Limited(以下簡稱CMH)所持CML30%的股權。

　　據悉，美中互利已與買方財團達成合并協議，買方財團由一家TPG聯屬公司(TPG與TPG聯屬公司一并稱為TPG)、一家上海復星醫藥(集團)有限公司附屬公司(以下簡稱復星醫藥)及美中互利醫療首席執行官李碧菁女士(Ms.RobertaLipson)組成。此次交易的權益價值約為3.69億美元。

　　記者了解到，私有化交易完成后，通過全資子公司復星實業持有的美中互利的權益將由目前的17.45%增至48.65%。復星醫藥表示，CML股權轉讓有利于加速醫療器械業務的發展，本次股權轉讓完成后，公司(通過全資子公司)合計將持有CML100%的權益。復星醫藥發給《每日經濟新聞》記者的聲明說，李碧菁將留任本職并繼續持有公司股權。

　　資料顯示，美中互利是一家面向中國內地和香港提供醫療健康服務并供應大型醫療設備、裝備和產品的美國醫療健康公司。根據美中互利公布的2013年前三季度財務報告(未經審計)，截至2013年9月30日，美中互利的總資產為23394萬美元，2013年1至9月，美中互利實現營業收入13060萬美元，凈利潤為-401萬美元。

　　復星加碼高端醫療服務

　　復星醫藥稱，此次私有化交易有利于進一步充實美中互利的營運資本、擴展其于中國內地和香港的高端醫療網點布局，提升業務規模和盈利能力。顯然，復星醫藥的意圖在于加碼高端醫療。

　　復星醫藥最早涉足醫療服務投資是在2009年，基于對國內高端醫療市場趨勢的判斷，復星醫藥2009年就看好和睦家，并開始向其母公司美中互利“示好”。同年，復星醫藥成立了醫療服務領域的投資團隊。

　　目前，美中互利經營的和睦家醫院(UnitedFamilyHospi-tal)和診所網絡已覆蓋北京、上海和廣州。招商證券此前在其研究報告中，對復星醫藥醫療并購負責人進行調研后表示，未來復星依然會支持和睦家在高端領域繼續拓展，同時自身會在二、三線城市形成醫院集群。記者梳理發現，從 2009年至今，復星醫藥在醫療服務領域已經投資6家醫院。

　　在醫療器械板塊，復星醫藥去年宣布攜手復星-保德信中國機會基金共同出資2.21億美元，收購以色列醫療美容器械商AlmaLasersLtd.95.20%股權。復星醫藥董事長陳啟宇曾在接受《每日經濟新聞》記者采訪時稱，復星醫藥的醫療器械業務按照既定戰略，瞄準國際市場，逐步進入醫療設備高端領域。