外觀為白色粉末，不穩定，易見光分解變紫并逐漸變黑。25℃時水中溶解度為1.93mg/L，鹽酸能減少其在水中溶解度，能溶于氨水、氰化鈉、硫代硫酸鈉、硝酸汞溶液。不溶于乙醇和稀鹽酸。
氯化銀難溶于水，難溶于稀硝酸。因此在實驗室中它常被用來測定樣品氯化銀的含銀量。
AgCl懸濁液中還是有銀離子的，所以Zn可以與銀離子反應，置換出銀，所以AgCl懸濁液能和Zn反應：
2AgCl+Zn = ZnCl2+2Ag
硫化銀的溶解度比氯化銀還小，根據沉淀轉化的原理，氯化銀可以和硫離子反應生成硫化銀：
2AgCl+Na2S = Ag2S+2NaCl
在很古老的，不是非常敏感的照片膠卷、膠版和膠紙上有使用氯化銀。但一般膠卷上使用的是化學性質上類似，但是更加對光敏感的溴化銀AgBr。