設備更新大浪將至各省醫學影像設備受追捧

　　今年3月國家發布《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》（以下簡稱“《以舊換新》”）以來，全國各地紛紛響應，大規模啟動并批準醫療設備以舊換新項目。

　　同時，部分省份甚至已經發布采購意向及招標公告，醫療設備以舊換新的步伐正逐步加快，各省市的采購項目開始大規模落地。

　　01  以舊換新政策落實到基層，“加力支持”成省級政策關鍵詞

　　據眾成數科統計，2024年8月16日至31日，共有6篇《以舊換新》相關政策發布，包括省級政策2篇，市/區/縣級政策4篇。

2024年8月16日-31日全國各地區以舊換新政策發布匯總 資料收集：眾成數科

　　根據過往政策及近期政策發布情況來看，目前各地以舊換新實施方案已逐步滲透到市/區/縣一級，且各地都根據自身實際情況，在國家政策的基礎上進行了部分適應性調整。

　　省級政策則主要集中于對《加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新的若干措施》（以下簡稱“《加力措施》”）的跟進與落實，如青海、寧夏等地也推出了相應的行動方案。

　　02  總披露金額超394億元，超聲、CT成各省份設備更新“必采購產品”

　　自國家發布《以舊換新》以來，全國各省市紛紛立項，大規模批復醫療設備以舊換新項目。據眾成數科統計，截至2024年9月1日，全國共批復959個設備更新項目，總金額高達394.35億元。

數據來源：眾成數科

　　考慮到項目披露等問題，眾成數科綜合全國各地區項目審批及金額披露情況及進行測算，目前項目實際批復總金額將遠遠超過394.35億元，有望達1033億元以上。

　　細分到各省份設備更新項目審批階段的擬采購產品方面，根據目前公開詳細采購設備清單的省份的數據，此次設備更新項目擬采購的產品主要集中于醫學影像領域。

部分省份設備更新項目審批擬采購產品匯總

數據來源：眾成數科，方格內顏色深淺表示該省份采購意向中該產品的采購頻次排名，顏色越深，采購頻次排名越高

　　其中，由于超聲影像診斷設備的適應性廣泛且性價比較其他大型醫學影像設備較高，幾乎成為了所有省份最優先采購的醫療設備，其次便是各類中端、高端、超高端CT設備。MRI及DSA則由于價格較為高昂、專用性太強等問題，采購熱度不及前兩名，但采購優先級依舊排名前列。

　　03  采購意向大潮“前浪”已至，中西部地區屢現“大單”

　　目前，全國多個省市和地區開始陸續公布大量政府采購意向清單，采購規模也隨著時間推移呈逐步增加的趨勢。據眾成數科統計，截至9月8日，政府已披露的采購意向項目數量為313個，總金額已達87.37億。

第14周（4月1日）至36周（9月8日）我國設備更新采購意向情況

數據來源：眾成數科

　　此次大規模設備更新，國家對中西部地區提供了大量的超長期國債及中央財政支持，部分地區甚至可以獲得全額支持。

信息來源：《國家發展改革委等部門關于印發推動醫療衛生領域設備更新實施方案的通知》

　　因此，在國家財政資金的支持下，大量中西部省市紛紛啟動大規模醫療設備更新項目并快速進入招采環節。據眾成數科統計，截至9月8日，湖南、新疆及建設兵團、寧夏回族自治區三地總披露金額排名前三，部分中西部地區更是采購意向“大單”頻出。

截至9月8日我國各省份醫療領域設備更新采購意向情況

　　8月13-14日，新疆及建設兵團發布兩筆政府采購意向，總金額高達9.13億元。8月28-29日，寧夏回族自治區發布兩筆政府采購意向，采購意向總金額高達3.79億元。9月5日，寧夏回族自治區開展縣域醫共體醫療設備更新，發布了《寧夏回族自治區緊密型縣域醫共體設備更新換代項目》，總采購金額高達4.74億元。

　　此次自上而下的《以舊換新》的力度之大、時間周期之長，將在未來2-3年甚至更長的時間里，對各級醫療衛生機構、醫療器械廠家等全產業鏈產生深遠影響。

　　隨著項目審批的進程加快以及采購意向的不斷落地，大量設備更新項目將在未來數月內進入招投標環節，被激活的市場需求將迅速放量，這勢必將為我國醫療器械行業注入一劑強心劑，大力推動醫療器械行業產業創新發展。

　　討論：

　　1、醫療反腐常態化，實際上是對之前政策執行走樣的糾偏。許多醫療器械，必須要有學術研討，有各類年會，這是一種正常的推廣與培訓方式，與腐敗關系不大，但在政策高壓下，廠商及使用單位多不敢舉行了，影響了醫療器的開發與推廣。

　　2、各項《以舊換新》政策，從制定，到細則，到規劃、審批、制定具體采購意向，到招標、成交，這個過程需要較長時間，至少得大半年以上。

　　8月份，部分項目已經進入招標階段。8月聯影中標1500萬以上的高端磁共振至少四臺，分別是：上饒市中心醫院，型號為“聯影uMR880",中標價格1987.1萬；復旦大學附屬眼耳鼻科醫院，型號為“聯影uMR880",中標價格1700萬；國家衛生健康委國際交流與合作中心，型號為“聯影uMR790",中標價格2800萬；浙江省腫瘤醫院，型號為“聯影uMR790",中標價格3000萬。前兩臺是3.0T磁共振設備，后兩臺是PET/MR，招標數量明顯較上半年加快。單價較低的品類沒有統計。（數據來自眾成科技）

　　3、當下，甚至三季度是醫療影像行業最艱困的時刻，隨著各項政策落實到位，醫療反腐常態化，加上上一年基數下降，醫療影像行業從10月開始，大概率會迎來銷售額的反轉，最終會傳遞到股價上。加上外盤、大盤企穩，美元降息，人民幣升值，外資極可能重新流入，大盤、個股走勢修復的概率增加。

（撰寫|Focus_SAIC）