醫療器械診斷試劑等四大領域最新發展數據及未來預判

       今天我們參加了第三屆醫療器械產業投資CEO峰會，重要結論：創新驅動成長，資本投資和產業并購推動行業進步。

　　一：醫療器械行業并購熱度高，但趨于理性。

　　1.醫療健康領域并購熱潮不減。2012年10月至今，我國國內醫療健康并購市場完成交易案例129起，披露交易金額的108起并購案例完成交易規模153.24億美金。

　　2.醫療器械領域并購領域分散。2013年全球并購金額大于270億美金，涉及醫療器械中19個細分領域。主要以顧客、IVD、心腦血管、醫用材料、透析、醫療服務等領域。其中國內并購案例15起，大型跨國并購超過20起。

　　3.每一個細分領域都被上市公司占據，強者恒強，大吃小。龍頭企業壓制小企業的生存空間，排在后面的企業被并購概率高，小上市公司被并購退市也不例外。

　　4.中國國醫療器械國際化趨勢明顯。真正市場化的并購浪潮在中國崛起，海外并購熱度持續升溫。典型案例：邁瑞、微創、復星。

　　二、骨科器械與生物材料

　　1.定位先進制造業，整合、細化、做強。產業界經歷了20年的快速發展，進入整合和細化階段，整體增速趨緩，但還是比大多數細分領域增長快。產業基金成功入股多數本土制造企業，在產業做大方面發揮了較大作用，但產業做強尚未看到明顯效應。

　　2.骨科植入物現狀：創傷領域銷售額國產70%，市場高度分散；脊柱領域銷售額國產36%，市場相對集中;關節領域國產銷售額30%，市場寡頭壟斷。

　　3.骨科植入物并購市場活躍：行業發展快，產業鏈相對完整，涌現了一些明星企業，資本市場關注集中，本土或合資企業被世界十強公司并購。

　　4.國產企業突圍模式：產品創新、服務創新、模式創新。

　　5.潛在有競爭力的細分子行業：運動醫學、可植入生物材料、傷口管理、細分領域手術工具等。

　　6.新材料新技術運用：3D打印技術醫學應用，創造個性化治療模式；基于醫療服務和移動互聯網的醫學應用。

　3D打印的顱骨修復模型

　　三、診斷試劑/影像設備

　　1.IVD行業快速增長，整體市場規模預計約200億，中國仍然有很大的成長空間，中國的生活方式變化也在推動IVD需求增長。例：歐洲IVD人均支出量28美元，瑞士IVD人均支出60美元，中國IVD人均支出2美元。

　　2.行業集中度提高，競爭格局激烈。我國共有體外診斷企業400多家，數量多、規模小、整體質量和技術水平偏低。國產產品的市場份額在不斷提升，市場向龍頭集中。而全球體外診斷行業是“4+X”格局，前10大企業占據80%的市場份額。

　　3.行業屬性和內在要求驅動，并購勢在必行。行業規模以上企業200多家，并購整合潮剛剛開始。

　　4.免疫和生化是兩大主要市場，分子診斷發展快，市場還很小。作為常規檢查的重要組成部分，免疫和生化檢測是兩個最大的細分市場。

　　5.IVD發展方向：自動化的一體化診斷，POCT、搭配診斷處于早期發展階段、基于移動互聯的跨界創新。

　　6.醫療成像市場擴張迅速、成像需求增長，其中超聲設備增長快。增長的驅動主要在：更低成本需求、臨床上對于低劑量和快速掃描的需求、基層醫療市場診斷技術的提升、信息化網絡時代的需求。

　　7.醫療成像市場趨勢：遠程端口、移動化、便攜化。

　　四、心腦血管領域

　　1. 心腦血管是個大細分行業。從產品和技術看，心腦血管容易出現大產品，如支架類似的明星產品，整個領域是產業、資本界競相追逐的熱點。從市場規模看，心律、介入支架是第一梯隊的產品(50億美元量級)，外周和電生理是第二梯隊(20-30億美金量級)，封堵器、瓣膜、心腦外科等其他產品是第三梯隊。

　　2.冠脈支架是明星大產品，植入量增長迅速，但由于招標和競爭的因素，價格有所下降。從產品看，支架競爭激烈，相應配套的球囊、導管和相關耗材生產企業較支架少。從市場份額看，美敦力、雅培和波科第一梯隊，市占率約30%，其他為國產企業，如微創、樂普、吉威等。

　　3.心血管介入的未來趨勢：PCI中血管內超聲應用、光學相干斷層成像技術運用、血流儲備分數檢測運用、經皮主動脈瓣置換術運用、PCI機器人等。

　　五、醫療新興產業技術

　　1. 傳統醫療技術主要針對醫療。新興醫療技術定位：從醫療到健康，智能醫療的模式。基于互聯網技術、電子消費產品、大數據等新興產業所創造的移動醫療、可穿戴設備、智慧醫療的模式。醫療的各個細分領域，從診斷、監護、治療、給藥、服務、個性化醫療等進入一個全新的智能化時代。

　　2.醫療新興產業技術，緊密圍繞疾病預防、臨床診療、健康促進的需要，突入融合、無創檢測、動態監測、微創治療、精確治療等新技術發展方向，提高醫生醫學診療水平，提高患者舒適度。

　　3.以可穿戴醫療為例，可穿戴設備在科技圈的大紅大紫已經逐步漫延到醫療行業，試圖充分滿足用戶對于健康管理的剛性需求。可穿戴技術在顛覆健康醫療模式上將激發巨大的潛力，真正價值在于個人健康信息的收集、節省醫療成本、縮短診療流程。

　　傳統醫療器械的創新與跨界