中國將面臨能源結構大轉型

　　這次油價下跌，哀鴻遍野的都不是買家而是賣家，中國是油價下跌的主要受惠國之一。英國《經濟學人》雜志認為油價下跌原因是沙特、美國和俄羅斯的“三國演義”。其實，這次石油的降價是四方共同作用的結果。中國用好本國購買力就相當于掌握了話語權。

　　歷史來看，1850年至1910年是煤炭時代，全世界能源需求每年增加4.5%，4.2%的增長率是由煤炭支撐的。1910年至1970年，能源需求的增量一半以上是石油供給的，被稱為石油時代。1990年至2010年，中國煤炭消費量增加，天然氣消費量增加，進入多元能源時代。從全世界范圍來看，煤炭的使用高峰期在1913年，當時煤炭占一次能源消費總量的70%。中國現在煤炭占一次能源消耗總量的67%。可以看出，中國目前的能源結構和100年前的世界能源結構相同，不調整能源結構我國就沒有辦法根治霧霾。

　　從我國能源結構的角度來看，過去十年，我國煤炭占一次能源消費總量從20%增加至50%，“煤老板”在這一時期出現，并在煤價高漲時期積累財富，形成畸形消費，然而，這些財富并沒有回歸到再生產上。從能源角度看，這是非常不理性的一段時期，在歷史發展上或許也是空前絕后的一段時期。今天我們面臨環境治理的難題，根源就在這里。從全球煤炭消費量來看，中國煤炭消費量占比超過50%。過去十年所有的電廠都在降低發電實數，產量過剩，造成霧霾治理基本“靠風吹”的現狀。

　　石油地緣政治布局已發生轉變。前兩次石油危機之后，亞洲國家經濟崩潰，石油的地緣戰略作用凸顯。第一次石油危機爆發后的40年間，石油地緣政治是圍繞爭奪資源來布局的，但現在圍繞爭奪資源的地緣政治布局逐漸地轉向圍繞爭奪市場的布局，這就是俄羅斯轉投東方、沙特低油價時代不減產的原因。因此，我國能源轉型需要從競爭資源轉入競爭市場，布局必須改變。過去五年，埃克森美孚80%的上游投資是天然氣投資，這說明他們在做戰略調整，但我們沒有清醒地認識到石油地緣政治已經在悄悄改變了，不再是爭奪資源而是在爭奪市場，我們最大的優勢就是市場優勢，但我們沒有有效利用。

　　石油替代技術的發展將倒逼能源結構轉型。石油在近100多年間幾乎無可替代，尤其是在交通運輸領域。這一情況在中國出現了特色：受惠于阿里巴巴上市，馬云問鼎內地首富，在筆者看來，他的成功與大量使用電三輪的快遞業有很大關系。這僅僅是一個例子。2014年國際油價大幅下跌，不是簡單的供求問題，與以往三次降價不同的是，市場上已經出現了石油替代技術。然而，研發石油替代技術需要大量投資，所以，這次沙特和歐佩克在低油價局勢下決定不減產，是為了保證自己的市場份額，擠壓高成本產能，打壓石油替代品，同時延長石油替代品的創新時間，從而延長人們使用石油的時間。

　　全球正在同時進行兩場能源革命，一個是美國的非常規油氣，一個是德國、北歐等地的可再生能源開發。美國非常規能源革命的目的是延長石油天然氣的使用壽命，德國的能源革命是在縮短石油天然氣的壽命，尤其是縮短石油的壽命，煤炭市場的未來走勢更不必提。中國能源結構將面臨一場非常痛苦的轉型。