設備金融+資產管理為儀器和檢測行業插上騰飛雙翼

——鑫聯享董事長楊兆義先生專訪

　　分析測試百科網訊 如果你個人買車，50%的人會選擇分期付款；如果你個人買房，幾乎100%的人選擇分期付款。現在你開了家檢測公司、建了個試驗室，擴項布點都要添置儀器設備，以前你想分期付款幾乎不可能，廠家和代理商都不答應，銀行也不理你。而現在，一種新的模式正在悄然興起，中小企業也可以用“設備金融”的方法分期付款了，最近還有一個“零首付購新機”，真是喜大普奔啊。為啥說喜大普奔？作為公司老板的你高興了，廠家利用這個政策進行促銷也高興了，代理商不用為押款犯愁也高興了。

　　推出這種新服務模式的就是鑫聯享！什么？你還有一些顧慮？接下來，分析測試百科網將帶你和鑫聯享的董事長楊兆義先生面對面，聽他展開聊聊設備金融的前世今生和未來暢想，儀器圈的你我他，或許不久的將來也會選擇這樣的方式，就像買車買房一樣。

鑫聯享科技有限公司董事長 楊兆義

設備金融：儀器圈的新玩法

　　楊兆義首先為我們普及了幾個概念以及他們之間的區別。

　　融資租賃

　　融資租賃（或稱金融租賃，Finance Lease）是目前國際上最普遍、最基本的非銀行金融形式。1952年產生于美國，后迅速在日本、歐洲、全球進行傳播。1981年，榮毅仁先生將此模式引入中國。

　　作為全球第二大融資方式，融資租賃在檢驗檢測行業的作用是助力提前更新或新增檢驗檢測儀器，進而提高檢驗能力，最終促進企業快速發展。“金融是稀缺資源，誰搶先獲得金融支持，誰就率先提升能力，提前占領市場。”楊兆義表示。

　　產業+金融 進退自如 還可促銷

　　在發展成熟的市場，產業+金融是現代金融體系根據產業發展進行資金配置，進而實現資源配置、達到促進產業升級的手段之一。

　　金融租賃是以融資為目的，與產業結合以后，不但解決了客戶發展中的融資難題，便于提前更新儀器或擴項，而且還有“可退出”的特點。比如當儀器閑置或因為技術更新、儀器貶值的時候，客戶可以選擇退租，就給客戶帶來了經營上的靈活性和便利性。

　　從其它維度來看，金融租賃具有融資功能，也具有投資功能，還具有促銷功能。比如對于儀器廠家來說，金融租賃是廠家促進銷售的手段，因為它解決了客戶的難題。根據經驗數據顯示，使用金融租賃后，對于廠家的銷售額可提升30%到60%。

　　金融圈新概念：設備金融

　　美國杜蘭大學、芝加哥大學李志文教授是這樣描述金融的：金融是高智慧、高產出，是實質與虛擬的結合，是時間、空間、人間的魔術棒。金融是聰明人玩的游戲，金融需要創新，創新要有理論基礎、創新要有靈感與運氣、創新要有勇氣與膽氣、創新要有好奇心與童心。

　　在創新的要求上，楊兆義提出了金融圈的新概念——設備金融，它包含融資租賃，泛指與設備相關的金融業務，其主要突出設備資產，同時把與設備相關的金融模式進行合并。最重要的一點，隨著房地產不斷溢價時代的結束、增量的減少，設備資產作為風險防控的核心手段將會成為未來的趨勢。

　　金融是價值交換、是資金的融通和流動，流動性是核心。當設備資產具備二手市場、價格穩定，可以良性流轉時，設備對于租金債權的擔保和保障功能才能發揮出來，設備金融的價值才能充分顯現。

　　設備金融VS設備租賃

　　在楊兆義提出“設備金融”之前，儀器市場上已經開始流行儀器設備租賃。楊兆義也解釋了兩者在“物權”上本質的不同：在設備金融合同期內，租賃物件的所有權屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權，租期屆滿后，租賃物件所有權歸承租人所有。設備租賃與之相反，在租賃期結束后，租賃物件歸還出租人。

　　楊兆義這樣比喻兩者之間的區別，設備租賃與設備金融類似租房與買房，如果最終目的是買房，肯定選銀行按揭買房，因為物權是自己的。如果選擇租房，無論花費多少錢，物權永遠是別人的。儀器租賃是短期項目，設備金融是長期項目。

　　此外，設備金融和設備租賃兩者的作用也不盡相同。設備金融幫助公司提前實現規劃目標、擴大規模，用金融的力量搶占稀缺資源和搶占市場，而設備租賃是用來解決臨時性項目需求。

　　兩者最大的不同在于，通過設備金融產生的負債可以擴大企業規模，同時發揮財務的杠桿作用，使企業產生更多的收益，將更多的資源集中到企業中。

設備金融+資產管理 一站式解決客戶需求

　　金融是稀缺資源，中小企業客戶普遍存在著融資難題。數據顯示，中國中小企業融資滿足率只有20%左右，其余80%的需求無法得到滿足。中小企業如果想快速發展，可以依靠設備金融和資產管理方式來獲得金融資源的支持。

　　檢驗檢測行業涉及環境監測、食品、水質、藥品、材料、臨床、科研等重要領域，對國家發展有重要的影響。雖然我國共有檢驗檢測機構近4.9萬家，營業收入超過3570億元，但其中大部分屬于規模以下企業，自身發展能力較弱，儀器設備更新換代意愿不足，難以跟上日益嚴苛的檢驗檢測標準。面對這種局面，鑫聯享借助金融的力量，推出“設備金融”+“資產管理”新模式，加速中國檢驗檢測行業發展。

　　談到客戶需求，楊兆義總結了以下3點：首先，中小企業在發展壯大過程中面臨著增項、新建實驗室、老舊儀器淘汰、公司并購等需求，資金成為客戶發展過程中的最大“攔路虎”。其次，市場具有變化性和競爭性，已經采購的儀器會出現閑置問題，需要通過二手處置、變現回收一部分現金流，最大程度減少資金占用額。第三點，檢驗檢測行業呈現“小、散、弱”的特點，規模以下、年收入一千萬以下企業占87%，導致企業整體能力有限，需要其他機構提供融資服務、維保服務、配件、集團采購、儀器共享、二手處置、資產數字化等增值服務，進而提高企業的整體能力。

　　在上述3個問題中，資金問題可以通過設備金融解決，其它需求則可通過資產管理來實現。

　　例如儀器在二手處置過程中常常以“白菜價”賣給收購方，其根源在于沒有可信數據提供支撐，無法形成可信資產，收購方無法了解儀器的真實使用情況，造成收購價格過低。“針對這類問題，鑫聯享提出了資產數字化方案，同時推出的設備資產管理物聯網SaaS平臺能夠滿足用戶在資產管理方面的需求”楊兆義說到。

　　SaaS平臺通過物聯網技術，利用系統集成方式實現了設備運營狀態監控、能耗跟蹤分析、預測性維護、備件及耗材管理、設備利用率監控等功能。在此基礎上，鑫聯享還加入了區塊鏈技術，讓數字化的指標形成可信資產，讓設備估值更加可信，進而提高了設備的估值，保障了企業的利益，提高了企業收入。

發展中的中國融資租賃市場

　　談到設備金融的頂層概念融資租賃，楊兆義也回顧了中國融資租賃市場的發展。自1981年引進該模式后中國的融資租賃市場經歷了三個階段，即問題暴露期、恢復調整期以及正在經歷的跨越式發展期。隨著《合同法》、《物權法》、《擔保法》、《司法解釋》對其交易規則進行了規范，我國的融資租賃規模，從2007年的240億元發展到2020年的6.5萬億元。分布的行業也在增多，除了大型飛機、輪船、大型設備在用融資租賃，在其它領域如儀器設備現在也已開始利用融資租賃的模式。

　　與國外成熟市場一樣，中國的融資租賃也聚焦解決客戶融資問題，促進行業發展。不同點有幾個，首先是行業發展階段不同。歐美的融資租賃已發展比較成熟，世界租賃大會主席總結的發展階段是六個階段，他們已經發展到第五到第六階段。而中國因為起步比較晚，現在還處于第三階段，即“創新”融資租賃階段。

　　其次，發展階段亦決定融資租賃的滲透率，融資租賃的滲透率在發達國家已達到30%以上，工程機械能達到70%~80%的滲透率，而在中國平均滲透率只有10%左右，即10臺設備銷售只有1臺是用融資租賃的。我們與歐美的差距也決定了其未來更廣闊的發展空間。

　　第三，與產業結合程度不同。發達國家融資租賃和產業已經緊密結合，產生了很多種應用場景，如直接租賃、售后回租、轉租賃、稅務租賃、租購、經營性租賃等。中國結合不太緊密，模式單一，主要以利差和手續費作為盈利模式，盈利模式較為簡單。

　　排疑解惑：為什么選擇融資租賃？

　　作為從事金融工作近20年的老人，楊兆義闡述了融資租賃和銀行貸款兩者的異同。

　　宏觀方面，銀行貸款主要解決國企、央企、上市公司對資金的需求，它的融資成本很低，但入門門檻非常高，目標是大中型企業，中小企業難以企及。而融資租賃是全球第二大融資方式，是銀行貸款的有效補充；其目標客戶是優質的中小企業，融資門檻低。中小企業、年收入在一千萬以下的企業，甚至是新建實驗室都可以融資。

　　兩者的風控特點比較類似，銀行抵押貸款主要以房產為抵押物，而且必須是好變現的不動產作為抵押物，一般不接受機器設備，即使接受，也只能給予30%以下的超低抵押率。由于銀行多數做的是房產抵押貸款，風險比較低，按照金融的風險收益定價原則，它的收費和成本低。融資租賃中，房子換成了設備，類似于設備抵押貸款，由于擁有設備物權保障，它的風險也比較低，所以收費和成本也不高。

　　細節方面，首先從期限和利率看，銀行貸款大部分屬于流動貸款，期限一般只有一年，利率約4%。融資租賃期限一般為2-3年（飛機可以達十年，輪船可達五年），綜合成本約5%，與銀行貸款差異不大。其次，融資租賃的還款方式類似住房貸款，屬于等額本息還款，可以做到現金流匹配，節約50%的利息。同時5%的負債利息可以抵扣并少交企業所得稅25%，利息抵稅給企業帶來了價值的增加。第三，銀行貸款審批時間通常在2~3個月，而融資租賃一般僅為10個工作日，大大減少了客戶的等待時間。最后是增值服務，銀行貸款是支付完就等著按期還款，融資租賃還可以提供維保、配件、維修等增值服務。

產業情懷，致力推動行業發展

　　作為擁有十余年金融經驗的產業人，楊兆義深刻認知和發現，設備金融對于解決中小企業融資難題具有天然的優勢，也意識到了只有產業+設備金融，才能推動產業進一步發展。只有設備金融+產業，金融才能真正服務于產業。

　　自2018年成立鑫聯享以來，公司在短短3年間樹立了3個里程碑，著實令人印象深刻。第一階段，歷經6個月的探索和2年左右模式驗證和優化，鑫聯享開創了中國檢驗檢測行業的設備金融新模式。

　　北京某第三方環境科技公司因新建環境檢測實驗室擬采購賽默飛質譜儀、色譜儀若干臺，因資金有缺口，又無房產土地抵押，難以從其他融資渠道獲得資金支持，導致項目計劃推遲。鑫聯享得知后，在一周內成功融資478萬，以年利率3.83%、3年租賃期確保客戶項目正常運行，解決了中小企業融資難的問題。

　　第二個里程碑是聚焦于檢驗檢測行業，為業內企業提供個性化科學儀器設備金融服務，幫助企業快速發展。

　　四川某環境檢測公司的生態環境監測項目已與廠家簽約，但因是否上征信及政府補貼存在分歧，原設備金融公司無法放款，導致項目無法進行。鑫聯享為客戶量身定制個性化產品，并突破傳統流程和盡調方式，利用資金方資源優勢，使客戶順利獲得融資資金，確保項目如期進行。

　　第三個里程碑是落地創新引領模式——零首付購新機，進一步降低了用戶購機成本。該項目的落地讓客戶節約更多現金用于經營和發展，10個工作日即可批款。此外，該項目與珀金埃爾默合作，鑫聯享免收資管費，租賃到期后可選擇打折續租、低價購置、退租等，選擇性更多，費用更低，確實做到無抵押、無擔保，現金流匹配。

強強攜手，共同打造設備金融新平臺

　　設備金融行業除了有光明的發展前景，同時也蘊藏著競爭。“首先是同業競爭，全國一萬余家融資租賃公司中有很多轉型在做設備金融。其次是相關競爭，主要包括物聯網公司和二手設備商。雖然我們與上述三者有競爭，但更多的是合作關系”楊兆義說到。

　　當前我國超過80%的融資租賃公司以類信貸業務為主，單筆融資金額1億以上，融資門檻高，中小企業幾乎無法獲得他們的支持。物聯網公司則缺少應用場景，很難將其研發的產品投入到實際使用中。二手設備商在收購設備時，因缺少可信數據，造成收購價格過低，無法真實體現儀器價值。

　　設備金融平臺概念的提出將上述競爭轉為合作關系。鑫聯享使用物聯網金融科技手段與傳統融資租賃公司合作，降低融資門檻，同時提供回購擔保，解決融資租賃公司的風險問題。在此基礎上，鑫聯享的SaaS平臺為物聯網公司提供了金融租賃應用場景，讓物聯網公司的產品發揮真實價值。最后，SaaS平臺收集的使用數據也給二手設備收購商提供了可信數據，形成可信資產，真實的體現了儀器價值。

　　SaaS平臺是鑫聯享研發的專有技術平臺，集設備利用率、維修保養、設備盤點、設備估值等功能于一體。通過聚集、整合產業鏈資源，依靠科技手段、大數據、智能管理，給各方賦能。

以客戶需求為出發點，促進產業健康發展

　　任何業務的開展都離不開客戶需求，只有了解并滿足客戶的需求，未來才能健康的發展。“鑫聯享的業務發展也離不開客戶需求”楊兆義說到。

　　凝煉20多年的工作經驗，楊兆義總結了以下四點：1. 真實需求：融資難；2. 個性化需求，傳統融資模式難以滿足；3. 潛在需求；4. 未來需求。

　　“經驗表明，真實需求、個性化需求、潛在需求這三個緯度幾乎決定了業務當前及未來數年的發展走向”楊兆義說到。在金融界，產業+設備金融擁有多種解決方案，這些解決方案同樣適用于檢驗檢測行業，鑫聯享一直追求將這些解決方案應用于行業中，解決行業小、散、弱現象。未來，鑫聯享希望借助金融手段實現行業的集約化、規模化、數字化、智能化，加快并促進檢驗檢測行業健康發展。

　　未來，鑫聯享繼續深耕檢驗檢測儀器設備領域，為客戶提供創新引領的設備金融服務，不斷滿足潛在和未來的客戶需求。通過物聯網SaaS平臺給客戶賦能，三到五年內實現IPO上市。

　　據悉，鑫聯享推出百萬現金補貼活動，具體活動詳見官網：www.lianxrentals.com和BCEIA展覽會（展位號：1043-1050）。