2023年中國生豬養殖行業市場現狀及競爭格局分析

行業主要上市公司：牧原股份(002714)、正邦科技(002157)、溫氏股份(300498)、新希望(000876)等。

本文核心數據：生豬存欄規模和出欄規模、生豬養殖企業營業收入、生豬養殖企業凈利潤。

1、中國生豬生產形勢逐步好轉

我國作為擁有悠久養豬歷史的農業大國，生豬生產是農業的重要組成部分。2015年至2018年生豬年出欄量在7億頭左右，受非洲豬瘟疫情、“豬周期”以及部分地區禁限養等因素疊加影響，2019年我國生豬存欄及出欄數量產生較大程度的下降，根據農業農村部數據顯示，2019年生豬存欄31041萬頭、出欄54419萬頭，非洲豬瘟疫情發生后，國家發布促進生豬生產恢復一系列政策措施，生豬生產形勢開始好轉。2021年全國生豬存欄44922萬頭，同比增長10.51%;出欄67128萬頭，同比增長27.37%。2022年，截至上半年底，中國生豬存欄規模和出欄規模均為43057萬頭。

2、中國13家生豬養殖上市企業生豬出欄量分布：牧原股份生豬出欄量高居行業榜首

從生豬出欄量來看，2021年中國13家生豬養殖上市企業中牧原股份、正邦科技、溫氏股份、新希望和大北農位于前五名，生豬出欄量分別為4026.3萬頭、1492.7萬頭、1321.7萬頭、980.0萬頭以及430.8萬頭。

生豬出欄量增速角度看，牧原股份、大北農、傲農生物、巨星農牧、羅牛山同比增速均超過100%，同比增幅分別為122.3%、132.8%、141.1%、192.1%、156.2%。

從預期出欄量完成度來看，溫氏股份、牧原股份較好完成2021年初制定生豬出欄目標。

3、中國生豬養殖行業市場集中度不斷上升

我國生豬養殖行業具有典型的“小企業，大市場”的特點。雖然目前行業的市場規模超過萬億，但行業集中度較低，大規模豬企的數量偏少。

以生豬出欄量作為衡量行業集中度的標準，2017-2021年，中國13家生豬養殖上市企業生豬出欄量占全國生豬出欄量的比重呈逐年上升趨勢，從2017年的5.5%上升到2021年的14.6%，上升了9.1個百分點，中國生豬養殖行業市場集中度雖然比較低，但是近年來不斷上升。

4、中國生豬養殖行業上市公司業務業績對比：新希望營業收入遙遙領先

從營業收入來看，2022年前三季度，我國生豬養殖行業上市公司中，新希望營業收入高居榜首，營業收入達到1004.19億元;牧原股份、溫氏股份營業收入次之，分別為807.74億元和558.74億元。

從凈利潤來看，2022年前三季度，牧原股份、天邦食品、溫氏股份位于行業前三名，凈利潤分別為18.25億元、10.02億元和8.8億元。