DRG／DIP打開百億市場,資本熱追,醫療信息化公司賺錢了嗎？

　　今年，各級醫院加速建設DRG/DIP系統的熱潮尤為明顯。

　　在另一側的二級市場中，DRG/DIP的改革熱潮，并未對醫療服務類公司造成想象中的沖擊或帶動。但超出預期的是，作為精細化管理工具的DRG/DIP，因為高度依賴信息化系統，反而給一眾信息化公司帶來了一片百億級別的“新藍海”。

　　據同花順數據顯示，自去年10月以來，“DRG/DIP”概念板塊累計漲幅高達40.42%，受益于此概念的朗瑪信息（SZ：300288）與久遠銀海（SZ：002777）更是在此期間完成了股價翻番。

　　而在一級市場，今年3月中旬，福鑫科創宣布完成5000萬元天使輪融資，本輪融資由長嶺資本投資，資金將用于研發投入和市場推廣，而DRG/DIP系統正是這家公司的新開發產品之一。

　　DRG/DIP浪潮之下，醫院和醫生們各有喜憂，醫療信息化公司卻成了完美的受益者。

　　后續無數醫院的系統維護與數據分析，其所蘊含的市場空間，更是接連引來一片美妙的遐想。

　　但事實，“新藍海”真如資本市場所想象與炒作的那么樂觀？

　　普遍不足百萬的系統售價、高昂的定制化開發與市場營銷成本、醫保數據敏感性等問題，DRG/DIP信息化會不會也只是一塊既不容易吃到、吃到也難以下咽的“蛋糕”？

　　資本市場的躁動把預期打的很滿，也許，是過滿了。

　　在一片新藍海中，開始新競爭

　　參與到這場競爭中的玩家有兩類。

　　老玩家無疑是過去20年，與中國醫療信息化進程同頻發展的公司。衛寧健康、東軟、東華、易聯眾等，這批涉足醫療信息化的公司，早已從初出茅廬，而今成長為醫療信息化領域中的參天大樹。

　　全面，是巨無霸最大的特點——從HIS到院感監測系統，從科室績效考核系統到靜注配置系統，從醫學影像系統到醫共體解決方案，醫院的各個角落都充斥著它們的身影。

　　由于DRG/DIP系統相當于在原有的HIS或電子病歷系統上安裝插件，醫院會習慣于繼續使用HIS或電子病歷系統供應商。

　　也就是說，老玩家在面對DRG/DIP競爭時，具有先發優勢。即使個別老玩家沒有自己的DRG/DIP系統，它們也可以外采再提供給醫院。

　　一名業內人士解釋，醫院不想開太多接口，會首選其HIS系統的供應商，但專業做HIS系統的，在DRG/DIP系統上可能做得不夠專業，“可能大部分HIS廠商還是外采的”。一位以HIS為主要產品的醫療信息化公司銷售經理印證了上述觀點，其所在公司沒有DRG/DIP系統，“都是外采”。

　　新玩家們則大多在近10年內成立，其中不少都是看到DRG/DIP改革政策后才決定下場，2016年DRG/DIP在中國試點前夕，以及2020年DRG/DIP在全國鋪開前夕是兩個重要的時間節點。

　　與求大求全的“巨無霸”信息化公司不同，專注是這波新秀入局的風格。

　　新玩家大多目光聚焦在醫保支付等幾個新興領域，布局時間早，技術領先。甚至，已經和一些早期試點城市和醫院深度綁定，把這些項目做成自己的“展示區”。如火樹科技2017年推出的醫院端單病種控費系統，就被浙江省100余家三級醫院采用。其官網的典型案例，頭兩個便是浙江大學醫學院附屬第一醫院和第二醫院。

　　除了絕大多數的小體量新玩家之外，也有一些新玩家是其他領域的巨頭，或其身后站著巨頭。

　　比如中國平安，早在2016年曾就親自下場，成立了平安醫保科技，建設DRG/DIP系統，服務常州、益陽等十余座城市。其中，常州DRG在2021年1月已正式啟動付費，成為江蘇醫保支付改革的標桿城市。

　　電信運營商也通過間接的方式參與到DRG/DIP的生意中。被譽為健康醫療大數據領域“國家隊”的聯仁健康，其背后，便站著中國移動、太平洋保險、地方國企等巨頭。當年成立時，規格高到原國家衛計委副主任、現中國衛生信息與健康醫療大數據學會會長金小桃，中國移動董事長、上海市委常委等人出席。2020年底，聯仁健康的官網上線了DRG/DIP解決方案。

　　如果把醫療信息化比作高速公路，過去的10年，這條路上建設了HIS或電子病歷系統，完成了“修路”的歷史任務。

　　“修好路就需要治理路上的車流了。”在上海分值醫學科技有限公司總經理陳紅燕看來，醫療信息化目前到了2.0階段，將產生全新的產品形態及新的服務模式，DRG/DIP是其中主要功能之一。

　　陳紅燕判斷，2.0階段將會創造一批全新上市企業。“醫院產生的數據就好像高速公路上的車流，現在要考慮的是怎么把這些數據用起來。”這些數據可用于醫院成本管理、效能管理、監督管理和床位配置等領域。

　　“治理車流”的DRG/DIP新賽道給了新玩家們暢想未來的空間，它們渴望在這條賽道上彎道超車，復制老玩家們的成功之路，成長為行業內的巨無霸。

　　需求旺盛，但不賺錢？

　　2022年夏天，東北證券預計未來3年數萬家醫院將上線DRG/DIP信息系統。市場容量在140億元以上，其中二級醫院約80億元，三級醫院約60億元。

　　醫院的強需求，是龐大市場空間的緣由。

　　對醫院來說，執行DRG/DIP更像一場考試，不僅閉卷，連重點都沒劃。甚至，有的統籌區一年才會反饋一次“分數”。在這一年時間里，醫院需要提心吊膽地運營，醫生也需要去猜測病組最終的支付標準。醫院對于一切可以消除不確定性的“工具”，具有急切的需求。

　　醫療信息化公司所能提供的DRG/DIP信息系統，恰好可以成為眼睛，去滿足這種需求。

　　一般而言，DRG/DIP系統包括預分組、病案首頁質控、醫保結算清單質控、醫保基金運營分析等多個子系統構成。事前階段醫生在下診斷時，系統會自動檢測醫生填寫的數據是否準確，提高入組率，并預測分組和分值，避免治療超標。

　　DRG/DIP執行后，常說的醫生用“計算器”看病，“計算器”便是指這套分組器。

　　目前，醫療信息化的幾家頭部公司所開發的分組器，其入組準確率甚至能達到95%以上。積累足夠數據后，這套系統還能幫助醫院分析科室、醫生的盈虧情況及原因，幫助醫生規范診療，助力醫院精細化運營。數據也可以用來對醫生進行評價，從而管理績效。

　　醫院對引入這套系統有迫切的需求，甚至有的早早布局。

　　但引入一套系統也意味著一筆開銷，對絕大多數醫院而言，選擇并不盲目。醫院們傾向于選擇入組準確率高、市場占有率高的公司，這其中，做過醫保局“局端系統”的公司便是符合條件的一個“好”選擇。

　　信息化公司以微利、甚至虧本的價格拿下某統籌區醫保局端項目，搶占地盤，隨后坐等當地的醫院找上門來。

　　在南方某省級醫院，一家上市的醫療信息化公司向其推銷系統，醫院卻遲遲沒有下單。可不久之后，這家公司拿下了當地醫保局的局端訂單，原本不急不忙的醫院馬上迅速拍板，當即選定了這家公司。

　　拿下醫保局的局端訂單，對一家醫療信息化公司來說是一種來自官方的“靠譜”認可。

　　有業內人聽說，一些承擔局端系統的公司也借此開啟“忽悠”模式，號稱能給醫院提前泄露醫保局政策及測算數據。但其實，醫療數據安全是所有人都不能踩踏的紅線。即使這樣，部分廠商在一個統籌區內既做局端又做院端，難免讓一些醫保局覺得有踩紅線之嫌。

　　一些公司在承接相關業務時，為了避嫌，把局端和院端業務拆分到兩個事業部，甚至只做一端業務，避免既當運動員又當裁判員。

　　但如火如荼地搶占地盤下，對醫療信息化公司來說，最早的幾個項目或大醫院往往是“賠本賺吆喝”，“并不賺錢”。

　　相關公司紛紛向八點健聞表示，把這些醫院建設成“展示區”，拿樣本去引流，賠本賺吆喝也值了。

　　后續一些項目想要賺錢也不容易。DRG/DIP系統不僅有研發成本，還有營銷成本。軟件研發成本說多不多，說少不少。

　　前文中所提及的上市公司，在南方某醫院建設系統時換了三批工程師，耗時6、7個月，反復修改也沒能令醫院滿意，最終直接使用了新版系統才通過驗收。

　　對這些信息化公司而言，營銷成本不僅有銷售人員的差旅費、培訓費等直接成本，還有協辦行業會議、開展DRG/DIP講座、邀請專家、提供數據處理服務等這些間接成本，這些“免費增值服務”，都讓營銷成本越來越厚。

　　相比于動輒上千萬的HIS系統，DRG/DIP信息系統售價僅在大幾十萬，至多不過100萬。如此低的售價，投入自然難以收回。

　　這讓不少正在DRG/DIP信息化系統生意中翻滾的公司，叫苦不迭。

　　最典型的案例是平安醫保科技。

　　2018年，其首輪融資規模便達到11.5億美元，投資方包括軟銀、IDG，融資后估值88億美元，更是登上中國企業家雜志的“中國十大獨角獸榜”，被稱為“藍血獨角獸”。

　　拿到融資的平安醫保科技在市場上迅速攻城略地，短短時間內便拿下國內12座城市的DRG/DIP信息化業務，開展業務的城市有上百座。但一切在2022年戛然而止，平安醫保科技解散，不少中標項目爛尾，有的DIP試點城市醫保局找平安合作，平安做了一半，拿到合同首付的錢后就迅速撤出了。

　　“成本過高，入不敷出” “局端采用國家統一平臺” “市場縮減”是業界認為平安撤退的兩大理由。

　　即使現在，頭部信息化公司中開展DRG/DIP相關業務，仍不乏虧損的案例。

　　即使虧損，這些公司仍在不停開拓市場，希望借此攤薄成本。更深遠的考慮是，公司希望拿下足夠多的市場后，將目前免費提供的數據處理等服務轉為收費。

　　而他們最更看重的，是未來的生意。

　　建一個“客戶成功部”

　　面對未來，這些信息化公司有個最大的擔心：作為強政策領域，DRG/DIP改革三年行動計劃后，到了2025年那時，以DRG/DIP為需求的生意還有嗎？

　　對此，受訪的從業者都有一致的判斷：我們不只是賣軟件的。三年行動計劃只是建設期，三年之后，醫院仍然有使用系統、處理數據的需求。

　　“未來，數據軟件系統的建設一定不是重點，對數據的分析和咨詢服務才是重點。”一位行業內部人士斬釘截鐵地告訴八點健聞。

　　DRG/DIP系統服務占比更多，后續要持續投入。“它不像臨床的信息化系統，建設好之后，兩三年之后就不用再去更新了。”福鑫科創產品總監兼數據研究院院長張喻龍說。

　　據八點健聞了解，一套售價幾十萬，甚至上百萬的的DRG系統，除了第一年系統建設費用外，后續系統維護和數據處理的收費標準一般為第一年合同金額的8%~10%。

　　火樹科技在2021年專門成立了“客戶成功部”。

　　“就是字面含義，讓客戶成功，幫助醫院更好的發展。”相關負責人解釋稱，從支付數據出發，提供數據分析服務、免費學習平臺和管理理念等，助力醫院運營和學科持續良性發展。

　　“支付數據與‘國考’等數據相比，是最準確也最及時的數據。”火樹科技資深數據咨詢師周益萍介紹，支付數據對于醫院決策，有著重要的參考意義。如通過數據分析出哪個科室資源效率更高，有效床均產出更高，學科能力更強，則可考慮將更多床位配置到這個科室。

　　“我們還可以提供標桿服務，讓客戶看做得好的醫院是什么樣的。”

　　張喻龍以兒科舉例，“很多婦幼醫院都有溫馨病房，這些自費的床位費很高，甚至能占到總費用的四分之一或五分之一。”床位費高，但病組支付標準不變，“自費部分也會占用支付比例”，醫保局結回給醫院的錢自然減少。

　　這種情況下，作為提供信息化服務的公司，他們往往會通過數據的分析，進一步建議醫院科室控制患者入住溫馨病房的比例。

　　但這條被想象得無比美好的“不僅提供系統，還提供數據分析”的未來發展之路，也不是一條溫和的坦途。

　　作為買家，醫院內部對此事有另一種認知。“這些系統一般講得比用得好。”西南地區某醫院員工介紹，信息化公司宣傳時說系統有100項功能，但最后可能只有40項功能好用，“這是醫療軟件行業的通病。”

　　“需要和信息化公司長時間的磨合，要不斷地溝通。”南方某省級三甲醫院病案信息科主任認為，醫院不能完全依賴信息化公司。“有的公司可能是聞風而動，看到‘國考’很重要，就會過來說，我們可以提供國考咨詢。”但如果醫院信息化建設比較落后，醫院也沒人懂信息化，很容易出現離譜的錯誤。

　　“未來，數據分析一定非常有市場，但是需要時間。”上海分值醫學科技有限公司總經理陳紅燕說，對數據的認知需要積累，算法也在進步，各家大廠不斷推出大數據分析模型，“現在剛開始兩三年。”

　　“分組神器”，難逃的敏感局面

　　與八點健聞分享的幾位醫院信息科主任中，沒有人不看好DRG/DIP時代醫療信息化公司的廣闊市場。

　　盡管有信息科主任認為，有的醫療信息化公司喜歡“聞風而動”，能忽悠到一家醫院算一家。但他仍承認“國家的政策是長期性的”，DRG/DIP信息化公司的商業熱度并非曇花一現。

　　也有醫院坦言，無論處于主動還是被迫，醫院總是會去響應政策，這就意味著“廠商總是能擴展產品，也總是有市場，有市場就能過得好，企業就能發展。”

　　在一張張行業研報上，平實的數據和投資建議背后，難掩資本市場對于DRG/DIP信息化公司的興奮和蠢蠢欲動。

　　這場新支付方式改革掀起的浪潮吸引著每一雙想吃一口“蛋糕”的眼睛，而潮水褪去，情況卻并非想象中的樂觀——醫院應對DRG/DIP支付方式改革的“分組神器”，也許已經成為醫保局眼中的“作弊工具”。

　　某地醫保局工作人員李明，其所在的城市是全國71個DIP試點城市之一。DIP試點的風吹來，信息化公司紛紛上門推銷產品，當地有些醫院也在考慮是否要引進院端分組器。

　　了解情況后，該市醫保局積極召開了DIP啟動培訓會議，把醫院引進分組器的想法“扼殺在萌芽狀態”。在實際操作中，在病案審核過程中，一旦發現醫院存在主觀惡意“高套”行為，就會“扣他們的分值和系數”。

　　在李明的認知中，一份病案理論上只存在一個正確診斷分組，不可能存在可以對應多個診斷分組，院端DIP分組器很容易讓醫生的診療行為變成“因錢施治”。

　　“本來醫生按照臨床診療常規看病好好的，非給他們整一個費用‘進度條’，今天用了10%費用，明天用了20%費用，到了第5、6天發現費用已經用了90%了，病還沒治好，怕虧錢，提前就讓病人出院了，這合適嗎？”

　　多位業內人士有類似的觀點。有了分組器以后，醫生自然就喜歡“高套”，這就像給準備考試的學生送上“計算器”甚至智能手機，能夠“拍照搜題”直接獲取答案，學生不去主動思考了，也就達不到控費考核的最終目的。

　　他們擔心，如果院端分組器的大面積鋪開，導致醫保局收到的都是“假數據”，那么DRG/DIP支付方式改革也會成為一場角色扮演的“過家家游戲”，醫院配合醫保局“演戲”，戲演得再逼真，配合得再默契，也與改革的初衷南轅北轍。

　　這樣的爭論，在產業端卻有截然不同的看法。

　　在醫療信息化公司看來，在大數據之下，任何高套或醫療服務質量“縮水”都無所遁形，“數據反而是最不會騙人的”。

　　他們寄希望于借用數據分析功能，規范醫生的診療流程，制作標準的、細化的臨床路徑，并將藥物經濟學納入臨床考量。系統還會自動檢測醫生“高套”，并實時向醫務處預警。比如醫生給患者下急性腦梗死的診斷，但在治療中一直沒有進行抗凝血和溶栓治療，那么系統便會預警。在當下飛行檢查的大環境下，醫院發現問題，一定會及時處理。

　　這些在醫療信息化公司看來，都是數據和信息的最終意義。

　　再回到使用者視角，在分組器“不被建議使用”的另一面，“生產不好產品”也是醫療信息化公司必須面對的難題。

　　DRG/DIP“分組器”不是“分析器”，大多只是“治標不治本”。例如，為什么看同一種病，有的大夫就是用的費用更高，背后的深層次原因是什么，哪些環節可以改進，這些問題分組器都很難給出答案。“純粹做個流程系統，沒有深入分析如何提高醫療質量和臨床水平，能產生多大的價值？”有醫保方的人質疑道。

　　政策風卷云起，環境瞬息萬變。

　　對于信息公司而言，也許今天的DIP/DRG業務市場是“藍海”，明天可能就是干旱缺水的“河床”，誰也不知道這門生意能紅火到什么時候。

　　在北方某城市，DRG建設提前布局5年之后，突然被一紙“DIP試點”的通知打得措手不及。之前建DRG系統的公司“賠了本，也沒賺到什么吆喝”——因為當地醫院大多另行選擇別的公司建DIP系統了。

　　總之，這場浩浩蕩蕩的醫保支付方式改革確實帶來了改變。有人尋找出路，有人謀劃生意，也有人在及格與不及格的邊緣努力復習，只為完成考核任務。

　　誰也不知道，未來這是否是門好生意。

　　但也許，對于DRG/DIP信息化公司來說，當下能吃上這口填飽肚子的“蛋糕”，顯得更重要一些。