倒奶劇情有望逆轉:新西蘭旱情或減產國內奶價料走高

　　新西蘭初級產業部部長內森·蓋伊近日表示，新西蘭遭遇嚴重干旱，可能導致該國乳制品減產。值得注意的是，從2015年1月1日開始，維持了幾十年的歐盟牛奶生產配額已經全面取消。德國等多個國家的乳制品生產商已躍躍欲試要在中國擴張。“再加上倒奶事件引起的新一輪奶牛存欄量的急劇下降，多種因素沖擊之下，國內奶價可能又會像2013年年底那樣出現上漲。”乳業圈內多位人士對南都記者一致表示。

　　國際奶價初現上漲端倪

　　新西蘭初級產業部部長內森·蓋伊在本月20日公開對外表示，“近來新西蘭遭遇嚴重干旱，可能導致該國乳制品減產，新西蘭政府已經對農業灌溉進行多項限制，但地下水位持續下降，而且短期內沒有明顯降水預期，導致情況可能進一步惡化。”目前，新西蘭政府已經啟動應對干旱的機制，影響最大的是新西蘭北島南部和南島東部地區，其中后者是新西蘭重要的奶牛養殖區域。

　　這已是新西蘭連續第三個夏季遭遇干旱天氣。2012年至2013年夏季，新西蘭遭遇70年不遇的干旱，主要乳制品產區干旱導致2013年新西蘭國內生產總值減少15億新西蘭元(約合11.6億美元)。另外，2013年至2014年夏季，北島部分地區農場也備受干旱之苦。

　　干旱最直接的影響就是牛奶產量的減少，新西蘭乳制品巨頭恒天然日前表示，南島地區的干燥氣候已經影響到乳制品產量的增長。澳大利亞西太平洋銀行調低了新西蘭乳制品產量增長的預期，從之前3%的增長率調低至1.5%。國際奶價最近也略有上漲，全球乳制品拍賣中，奶價上漲了1%，而在此之前奶價已經上漲了3.6%。

　　在2015年以前，新西蘭面臨干旱幾乎就等同于拉響了奶價上漲的警報，尤其是2013年，根據歷史資料，當時新西蘭面臨70年不遇的大旱，曾使得國際奶價的漲幅一度超過20%，同時奶粉的價格最高達到5313美元/噸，創造了歷史新高。當時，中國國內乳制品，從奶粉到液態奶全面提價，中國企業給出的原因無一不是“原材料價格上漲”。

　　資深乳業專家王丁棉對南都記者表示，“干旱減產是一種很好的提價借口，可以幫企業鎖定利潤，最終決定奶粉成品的并非原材料一時的漲跌，更多是生產經營的策略，和企業對利潤目標的設定，此前，一罐新西蘭進口的900克奶粉，無論原料多貴，計算運費、關稅在內，到岸價極少有超過100元的。新西蘭奶粉每噸低到2000多美元的時候，也未見奶粉企業主動降過價。”

　　乳業咨詢機構普天盛道董事長雷永軍對南都記者透露，“中國企業大量從新西蘭進口原奶，有些大型企業每年的進口量就有十幾萬噸，而且有越來越多的企業開始進口，這種對新西蘭奶粉的依存度太嚴重，而且還會更加嚴重。從某種意義上來看，這也是導致國內奶源一直在減產的重要原因。”

　　中國奶價走勢仍難測

　　相關數據顯示，每年全球有1/5的出口奶制品都被運到中國，此外，根據此前中國海關公布的歷年數據，近三年中國進口的乳制品超過70%來自新西蘭，最高時達到80%。

　　有不愿具名的農業部專家對南都記者表示，這幾年國內奶牛的存欄量一直在減少，此前發生倒奶殺牛現象可能會加劇這種減少，目前國內企業對于新西蘭的奶粉依賴度太高，未來新西蘭減產加上國內存欄量急劇減少的共同沖擊下，國內的奶價可能又會像2013年年底那樣上漲。

　　但是，市場瞬息萬變。

　　從2015年1月1日開始，歐盟區牛奶生產配額的逐步取消，恒天然以及整個新西蘭乳業對于國際乳業的影響力相對下降。

　　有歐洲投行的分析師對南都記者坦言，“歐洲的乳制品需求多年來就停滯不前，而歐洲的乳企還有奶農只有把希望放在需求不斷增大的新興市場，其中主要包括中國市場，尤其是，現在歐洲對俄羅斯的物資禁運(其中就包括了各種乳制品)，更使得中國幾乎成為歐洲過剩乳制品的唯一‘救命稻草’。未來，歐洲乳企的策略是不斷增產，到中國去賣，原來被配額制限制的產能也會釋放出來。如此一來，即使新西蘭減產，對國際奶價的影響也會比以前要小。”

　　而歐盟區的專家對于新興市場也確實心存樂觀，他們認為歐洲乳制品發展前景良好，此前有一份來自歐盟委員會的預測認為，到2024年乳制品的全球需求平均每年增長2.1%，同時，對進口乳制品需求最大的國家依然會是中國。

　　凡此信息頗具沖突互補性，南都記者多方了解到，目前，中國各大乳業廠商都開始持觀望態度，密切關注市場走勢。而乳制品期貨市場已經開始異動，變化才剛剛開始。